一季度社保、QFII買了什么？

社保

長期持倉標的近3年逾六成收漲

隨著上市公司一季報的披露，社?；鸬某謧}圖譜浮出水面。從最新持倉情況來看，社?；鹬貍}股的短期漲跌幅不一，但持有3年及以上的標的，最近3年有近七成收漲。業內人士認為，社?；鸬慕M合配置不追短期熱點，具備長期思維，但由于季報數據具有一定的信息滯后性，短期跟風應謹慎。

據匯成基金研究中心統計，截至4月26日，社?；鸸渤霈F在了276家上市公司一季度末的十大流通股股東名單中，這些公司主要集中在醫藥生物、機械設備、通信和基礎化工等板塊，占比達43%。

從個股持倉變動來看，社?；鹨患径刃逻M了天奈科技、章源鎢業、廣東鴻圖等87只個股，增持三只松鼠、穩健醫療、百克生物等68只個股。

不過，社?；鹬貍}股的短期漲跌幅不一，今年一季度社?；鹬貍}股中有52%的股票上漲，社?；鹦逻M標的漲跌幅為正的比例為55%，增持標的有38%上漲。

但若拉長時間來看，社?；鸬拈L期“真愛”漲幅則較為可觀。數據顯示，在其持有期超過3年（含）的股票中，漲跌幅為正的標的比例高達68%，且部分重倉股漲幅較大。比如2018年半年報時就被全國社?；鹨灰凰慕M合重倉的藍曉科技，截至4月26日，該股近3年漲幅達381.91%；同樣被長期重倉的云鋁股份、春風動力近3年漲幅均超過260%。

值得注意的是，一些社?；痖L期重倉標的同時也是公募明星基金經理的“心頭好”。比如藍曉科技，是朱少醒管理的富國天惠精選成長的重倉股；全國社?；鹨涣懔M合2012年四季度起就開始重倉的華魯恒升，也被富國天惠精選成長自2022年二季度開始重倉，并逐季加倉，今年一季度末持倉2250萬股。

無獨有偶，截至今年一季度末，被全國社?；鹨灰涣憬M合長期重倉的中科創達，被歸凱管理的嘉實核心成長、嘉實新興產業重倉；同樣，全國社?；鹨灰涣憬M合長期青睞的常熟銀行，也被丘棟榮管理的基金重倉持有。

總體來看，社?；疬x擇的股票市值偏中大盤，風格偏成長，業績表現較好。據統計，從已披露季報的情況看，社?；鹬貍}股中，有超六成標的一季度凈利潤同比增長，英威騰、萬興科技等公司增長率較大。

業內人士表示，社?；鸬慕M合配置不追短期熱點，具有相對長期思維。根據社?；鸬倪x股來構建基本的股票關注池，對個人投資者來說是個相對穩健的策略。但由于上市公司季報信息的滯后性，以及短期市場波動時社?；鸩⑽淳邆滹@著的超額表現等因素，投資者仍應警惕短期市場風險，需要綜合考慮市場輪動趨勢及個股基本面來決定建倉時機。

QFII

超200只A股成海外長錢新寵

隨著A股上市公司一季報陸續披露，QFII一季度在A股市場的投資路徑也浮出水面。截至4月26日，QFII共現身405家上市公司的前十大流通股東名單，217家公司一季度獲QFII新進，其中，摩根士丹利、摩根大通、瑞銀、阿布達比投資局等外資巨頭均建倉多只個股。這些獲得海外長錢青睞的公司有一個共同特點，即一季報業績明顯提升。

Choice數據顯示，截至4月26日，在已披露一季報的A股上市公司中，共有405家公司的前十大流通股股東名單中出現了QFII的身影。其中，76家公司獲得QFII加倉，217家公司在二季度被QFII建倉。

具體來看，QFII對江蘇金租和東方雨虹兩只個股持有數量最多，分別為1.49億股、1.17億股。此外，愛爾眼科、良信股份、信立泰、華測檢測等4只股票被QFII持有超5000萬股。在QFII一季度新建倉的股票中，宇通客車被買入數量最多，為3325萬股。此外，中國巨石、巨星科技、向日葵、白云機場等個股均被QFII買入超過1000萬股。

整體來看，上述獲QFII青睞的公司一季報業績多數出現明顯改善。以防水龍頭東方雨虹為例，公司2023年一季度營業收入為74.95億元，同比增長18.8%，歸屬母公司凈利潤3.86億，同比增長21.53%。截至一季度末，東方雨虹前十大流通股股東中出現了4家QFII，其中瑞銀集團加倉2354萬股，以4678萬股的持股量位居第四大流通股股東。此外，摩根大通和高盛國際均于一季度新進該股。

博俊科技則同時被摩根大通和摩根士丹利兩家QFII相中。今年一季度，兩家機構分別買入89萬股、48萬股博俊科技，分列第六大和第十大流通股股東。公司2023年一季度營業收入約4.13億元，同比增加82.91%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約3444萬元，同比增加95.75%。

康恩貝在今年一季度獲科威特政府投資局加倉2374萬股。截至一季度末，科威特政府投資局持有3974萬股康恩貝，位列公司第五大流通股股東。2023年一季度，公司實現營業收入21.31億元，同比增長25.3%；歸屬母公司凈利潤2.84億元，同比增長175.2%。

此外，挪威中央銀行一季度新進813萬股華明裝備和44萬股三人行；巴克萊銀行一季度新進167萬股悅心健康；摩根大通新進253萬股保稅科技；瑞銀、摩根士丹利和摩根大通一季度新進廣哈通信；摩根士丹利和阿布達比投資局一季度新進宇通客車。

摩根士丹利華鑫基金判斷，A股上市公司今年全年業績增速將呈上行態勢，這將為市場后續表現提供堅實的基礎。瑞銀財富管理認為，隨著上市公司陸續公布一季度業績，市場將更加關注企業的業績指引。其中消費、互聯網、交通運輸、資本品和材料板塊仍是看好的方向。

路博邁基金表示，一季報表現相對較好的行業主要包括醫藥、電力設備及新能源、機械，食品飲料領域中的白酒、啤酒，非銀領域中的證券，有色金屬領域中的貴金屬，以及水泥、火電等。

“醫藥行業中的中藥、化學制藥、原料藥等細分領域值得關注；受益于汽車電子、充電樁、光伏儲能等下游市場需求旺盛，預計光伏、風電等板塊業績表現較好；啤酒板塊受益于消費復蘇；火電受益于煤炭價格較去年同期相比明顯下降?！甭凡┻~基金稱。